Рейтинг инвестиционных компаний в Нижнем Новгороде

Рейтинг инвестиционных компаний Нижнего Новгорода 2020: ИИС

 

В рэнкинге инвестиционных компаний представлены инвестиционные (банковские группы и брокеры), предлагающие инструмент личных инвестиций – ИИС  и управляющие компании, осуществляющие доверительное управление ИИС.

Для отбора итогового рэнкинга компаний в Нижегородской области взят ТОП 30 инвестиционных  и ТОП 11 управляющих компаний, участвующих в торгах по данным ММВБ на 01.07.2020 года. В итоговом рэнкиге представлены банковские группы, брокерские инвестиционные компании, управляющие компании, осуществляющие доверительное управление с рейтингом кредитоспособности/надежности группы А. и положительной динамикой роста ИИС за год.

Основной ранжирующий показатель: Брокерские счета банковских групп и компаний - количество открытых ИИС по брокерским счетам на 01.07.2020 в Нижегородской области, управляющие компании - количество открытых ИИС в рамках доверительного управления на 01.07.2020 в Нижегородской области.

Участники рынка ИИС представлены по сегментам: брокерские счета ИИС - банковские группы и инвестиционные компании. Доверительное управление ИИС – управляющие компании.

Рэнкинг подготовила Александрова Александра.

С 1 января 2015 года частные лица могут открывать индивидуальный инвестиционный счет у брокера (брокерский счет) или управляющей компании (счет доверительного управления). Данные средства могут быть направлены на инвестиции в инструменты фондового рынка, включая акции, государственные и корпоративные облигации, в том числе еврооблигации, а также биржевые фонды (ETF), паевые фонды и т.д.

• 1 инвестор = только 1 ИИС,
• 3 года - мин. срок существования с даты открытия
• 1 000 000 ₽ - максимально взнос на ИИС в год

 

На сегодняшний день действует два типа ИИС по типу налогового вычета:

ИИС-А – получение вычета НДФЛ до 52 тыс. руб. ежегодно на сумму до  400 тыс. руб.в год

ИИС-Б –освобождение от НДФЛ дохода от торговых операций на срок действия ИИС (3 года);

ЛДВ – освобождение от НДФЛ дохода от торговых операций от 9 млн. руб. по бумагам:

• обращаемых на организованных торгах, а также паям ОПИФов,
• приобретенным не ранее 01.01.2014г. и находящихся в непрерывном владении не менее 3 полных лет,
• размер освобождаемого от НДФЛ дохода определяется по формуле: кол-во лет владения х 3 млн. рублей.

Алексей Фролов, начальник отдела инвестиционно брокерского обслуживания «Сбербанк»:

За прошедший год продолжался взрывной рост количества клиентов, открывающих ИИС. Особо можно отметить конец года, когда традиционно значительно большее число клиентов открывают ИИС. При этом мы отмечаем, что клиентская база постепенно "молодеет". Молодые люди, что вполне логично, больше предпочитают инвестировать в акции российских компаний. А если смотреть на структуру инвестиций в целом, то в основном клиенты предпочитают облигации, как корпоративные, так и государственные.

Несмотря на негативную динамику доходов населения, инвестиции через ИИС продолжают набирать популярность. Это происходит в основном за счет того, что общий процент людей, осуществляющих инвестиции в России, крайне не высок. Кроме того, снижающиеся ставки по депозитам "подталкивают" людей к инвестициям. Потенциал сохраняется не только до конца текущего года, но и скорее всего на несколько следующих лет. Позитивным моментом будет являться запуск торгов иностранными ценными бумагами на Московской бирже.

 

ТОП 8 инвестиционных компании в Нижегородской области

№	Наименование участника торгов	Кол-во  ИИС на 01.07.2020 в Нижего-родской области	Дина-мика роста открытия в ср. с 01.07.2019	Состав фондов инвести-рования по ИИС	Офисы, где доступно открытие ИИС	Рейтинг креди-тоспо-собности/ надеж-ности на 2020 г.
Банковские группы
1	Головное отделение по Нижегородской области Волго-Вятского Банка  Сбербанк Алимов Сергей Альбертович	20700	н/д	акции и облигации российских компани	7 офисов в Н. Новгороде, офисы в г. Дзержинск и г. Бор. + онлайн, партнеры	-
2	ВТБ Капитал Брокер	5677	327,5	облигации ВТБ, валюта, еврооблигации, ОФЗ	Центральный, Персональный + онлайн	ruAA+ 1
Брокерские компании
1	ФГ БКС, Нижегородский филиал   Юдин Александр	2614	12,6	акции и облигации российских и зарубежных компаний, валюта, фьючерсы,  ПИФ	Филиал «Нижний Новгород. Брокер» +онлайн	ААА
2	"ФИНАМ" в  г. Нижний Новгород Корчагин Павел	2591	15,8	акции российских эмитентов, облигации, ETF, срочный рынок	Офис "ФИНАМ-НН" + онлайн	А++
3	"Открытие Брокер" Биято Юлия	1837	38,3	акции РФ, облигации, ПИФ,  опционы "ФК открытие", ОФЗ	Офис в Н. Новгороде  +онлайн	AAA.ru.iv
4	"АЛОР+"/отделение "Нижегородское" Благовещенский Андрей Николаевич	277	31,9	акции РФ и международных компаний, облигации,ОФЗ, фьючерсы, опционы	отделение "Нижегородское" + онлайн	A+.ru.iv
в/р	АТОН Нижегордский филиал Меженин Дмитрий	н/д	н/д	облигации РФ, еврооблигации, акции РФ и международных компаний, валюта	отделение филиала	B2 2
Управляющие компании
1	«Сбербанк Управление Активами»	1167	н\Д	акции и облигации российских эмитентов	Офисы "Сербанк", Сбербанк - Премьер"	A++ 1
2	УК "Альфа-Капитал" Алексеев Алексей	1071	198,3	гос.ценные бумаги РФ, акции и облигации эмитентов РФ	Офисы УК "Альфа-Капитал,  Альфа-банк в Н. Новгороде и Джержинске, и офисах партнеров,+ онлайн.	А++

1. Данные РА Эксперт, 2.Moody’s Investors Service

Тренды рынка ИИС в Нижегородской области

     1| С конца 2019 года, Нижегородская область поднялся с 9 места на 5 место  в ПФО по торговому обороту на ИИС.  За 2019 год – объем торговых операций составлял  - 366 млн.руб., за 4 мес. 2020 года,  торговый оборот по ИСС увеличился до 2,3 млрд. руб.

      2| По  итогам июня в Нижегородской области открыто  частными инвесторами 48,2 тыс. ИИС. В 2019 году -  средний оборот на 1 счет в месяц составлял всего 11 тыс. руб., в 2020 уже -  53,4 тыс. руб.  К 2019 году число нижегородских инвесторов составляло – 33,6 тыс.чел.

      3| Инвесторы выбирают быстрый доход. Самым популярным ИИС является ИИС типа А, когда ежегодно можно получать 13 % НДФЛ с инвестиционного дохода. По данным ММВБ, с 2015 г., за три года использования ИИС, 1,8 млн. инвесторов использовали вычет ТИПа А и 276 инвесторов вычет ТИПа Б. Ежегодный вычет составлял в 2016-2018 гг. в среднем 38-42,5 тыс.руб. соответственно ( суммарно 121,4 тыс. руб. за три года). Средний вычет в ИИС ТИПА Б за три года составил 127 тыс. руб. 

Руководитель "ФИНАМ - НН", Павел Корчагин отмечает, что «в Нижегородской области, как и по всей России, инвесторы размещают деньги на ИИС, в основном  типа вычета А (возврат НДФЛ). Такая тенденция, свидетельствует о том, что инвесторы не полностью понимают возможности данного инструмента и не готовы к рискам. А где нет риска, много не заработать. Чтобы расширить свой риск, нужно активнее повышать финансовую грамотность и заниматься финансовым планированием. Ещё одна особенность нижегородских инвесторов в том, что они получают обрывочные знания про ИИС в интернете, а они не всегда актуальны. Важно  взаимодействовать с брокером и получать из первых уст информацию, особенно если у инвестора есть индивидуальные потребности».

       4| В среднем по РФ активность инвесторов ИИС в совершении торговых операций увеличилась на 40 %  в 1 пг 2020 в сравнении с  концом 2019 г.  По данным ММВБ 53 % инвесторов относится к низкой группе активности – 1-5 сделок в месяц, 40 % - к средней группе активности  - от  6 до 50 операций в месяц.

     5| В июне 2020 г. ЦБ РФ подготовили поправки в закон об ИИС для увеличения привлекательности счетов типа Б: допускается возможность вывода части денежных средств, учитываемых на ИИС, без закрытия счета и без потери права на получение инвестиционных налоговых вычетов. К этим случаям относятся  средства от прироста рыночной стоимости портфеля, дивиденды по ценным бумагам, купоны по облигациям, а также средства, которые находились на счете больше трех лет; средства для внесения первоначального взноса по ипотеке или в случае возникновения трудной жизненной ситуации.

Лидеры по активам клиентов на ИИС 

№	Наименование участника торгов	Активы на ИИС, млн. руб. на 01.07.2020 в Нижего-родской области	Дина-мика роста в ср. с 01.07.2019	Активы на 1 счет ИИС, тыс. руб.  на 01.07. 2020	Активы на 1 счет ИИС, тыс. руб.  на 01.07. 2019
Банковские группы
1	ВТБ	507,7	158,5	89,4	147,9
Брокерские компании
1	БКС	673,1	35	257,5	214,6
2	АЛОР +	330,4	16,2	1192,8	1354,3
3	ФИНАМ	317,2	55,2	122,4	153,9
Управляющие компании
1	УК "Альфа-Капитал"	218,1	123,4	203,7	272

Инструменты инвестиций в ИИС *

В таблице предсавлены низкорисковые, среднерисковые, восокорисковые стратегии инвестирования.

Компания	Доход-ность  с 01.07.2019 по  01.07.2020, %	Стратегия ИИС	Состав
«Сбербанк Управление Активами»	6,37	«Накопительная»	облигаций российских эмитентов
	9,26	«Российские акции»	биржевые ПИФ
УК "Альфа-Капитал" 2	4,1	"Наше будущее"	государственные ценные бумаги РФ
	7,3	"Новые горизонты"	облигации российских хозяйственных обществ
	19,6	"Точки роста"	акции российских эмитентов
ФИНАМ 1	2,1	Сберегательная	н/д
	17,1	Консервативная	н/д
	32,1	Оптимальная	н/д
	52,1	Агрессивная	н/д
АО "Открытие Брокер"	11,1	Сберегательный	Облигации
	41,4	Независимый	Акции РФ
	63,7	Доходный	Акции РФ
ВТБ капитал брокер 1	4,65	Облигации ВТБ
	10,37	Ультра-консервативный	100% гос. облигаций
	13,75	Консервативный	70% облигаций, 30% акций РФ
	15,22	Умеренный	50% акций РФ, 50% гос.облигаций
	16,97	Агрессивный	70% акций РФ, 30% гос. облигаций;
	19,31	Ультра-агрессивный	100% акций РФ.
"АЛОР+"	от 4	Пакетный продукт "Антикризисная США", "Антикризисная США Lite"	Акции компаний США
	до 7,5	"Пять звезд"	Структурный продукт:  акции Amazon.com, Alphabet (Google), Apple, AT&T, Netflix),  в USD
	10	"Лидеры вкуса"	Структурный продукт: акции  Coca-Cola, PepsiCo, Nestle, Danone
	13	"Передовые технологии"	Структурный продукт:  акции Nokia, Western Digital, GM, Alexion, Twilio, Abiomed

*без учета инвестиционного вычета 13%.
1. Данные сайтов компаний. 2.Ожидаемая доходность стратегии ИИС в соответствии с договором ДУ, рассчитывается по типовой формуле

Прогнозы развития рынка ИИС

 

Алексей Алексеев, директора департамента по развитию продаж в регионах УК «Альфа-Капитал»:

На рынке ИИС наблюдается приток новых инвесторов, особенно молодых. Основными факторами привлечения являются: снижение ставок по депозитам и рост фондовых рынков; цифровизация оказания инвестиционных услуг. В какой-то степени сыграл роль фактор пандемии: в период самоизоляции возрос интерес к удаленным сервисам, а также появилось понимание в необходимости формирования денежных резервов. Выбор инструментов стал шире: появилась возможность наряду с акциями покупать паи российских биржевых фондов (БПИФ). Стали появляться стратегии ДУ ИИС с наполнением из паев ПИФов.

В перспективе ожидается развитие направления ИИС для целей долгосрочных накоплений, в частности формирования финансового резерва, пенсионных сбережений. Динамичное развитие будет поддерживаться интересом инвесторов благодаря повышению культуры сбережений, развитием продуктовых линеек и каналов продаж со стороны провайдеров ИИС, развитием стимулирования со стороны государства. В частности, ожидается развитие дополнительной привлекательности ИИС 2-го типа, возможное появление ИИС 3-го типа.  

 

Павел Корчагин, руководитель "ФИНАМ-НН", Представитель АО "ФИНАМ" в г. Нижний Новгород

Инновационных прорывов в предложениях по стратегиям для ИИС с 2019 года не произошло. Для владельцев таких счетов по-прежнему предпочтительны умеренные или умеренно-агрессивные стратегии, которые не требуют экстренного пополнения счета в случае резких движений рынка, так как сумма на ИИС пока ограничена.

В первой половине 2020 года мы наблюдали мощный всплеск интереса россиян к инвестициям на фондовом рынке, и ожидаем, что эта тенденции сохранится. Катализатором во многом стал кризис, вызванный пандемией коронавируса. Сложились уникальные условия. Во-первых, из-за снижения ключевой ставки Банком России ускорилось падение ставок по депозитам. Во-вторых, появилось больше времени заниматься управление личными финансами во период самоизоляции - люди оценили ситуацию, и даже самые осторожные инвесторы стали предпочитать вкладам другие инвестиционные продукты. И из-за массовых распродаж акций на российских и зарубежных площадках стоимость большинства бумаг  на пике падения снизилась в среднем на 40-50% , чем воспользовались многие инвесторы.

В целом, мы ждём дальнейшего динамичного роста числа брокерских счетов, в том числе и ИИС. Важный толчок к развитию ИИС - это снижение ставок в экономике и планируемое увеличение суммы пополнения ИИС, а также новые более интересные правила получения вычетов. Среди активно, развивающихся стратегий для ИИС, хочется выделить индексное инвестирование, которое делается через фьючерсы, а не через ETF, что менее затратно для инвестора. Индексное инвестирование через фьючерсы удобнее делать именно на ИИС, а не на обычном брокерское счёте, чтобы оптимизировать налоги. В текущей экономической ситуации сложно сделать ставку на отдельные бумаги или отрасль. Разумно не делать акценты, а бить сразу по большой мишени, в которой учтён курс нескольких десятков акций.

 

Юлия Биято, директор филиала  "Открытие Брокер"

 

Количество открытых ИИС продолжает стремительно расти - на 1 июня 2020 года их число  в РФ превышает 2,3 млн. Инвесторы продолжают покупать по большей части акции и облигации. В первом квартале 2020 года мы зафиксировали рост операций на ИИС - клиенты активнее покупали акции и облигации после коррекции на финансовых рынках.

ИИС будет становиться востребованнее на фоне нового налогообложения. Возможно, на этом фоне увеличится количество инвесторов, которые выбирают второй тип вычета.

Александр Юдин, директор Нижегородского филиала БКС.

Индивидуальный инвестиционный счет дал возможность неофитам фондового рынка, используя самые консервативные инструменты, получить доходность в разы превышающую средние ставки по депозиту. ФГ БКС с 2015 года открывает ИИСы. И мы видим, что клиенты, которые изначально скептически относились к инвестициям через фондовый рынок, получают вычеты и  доходность от инвестиций, пробуют новые инструменты, рекомендуют компанию своим близким. Мы тоже не стоим на месте, изучаем отзывы наших клиентов и расширяем линейку продуктов, которые можно приобрести на ИИС.

Наибольшим спросом в период пандемии пользовались структурные продукты со 100%-ой защитой капитала, которые показывают доходность до 15% годовых и предлагают срок инвестиций от 3 месяцев. Наиболее актуальными они могут оказаться для пользователей депозитов, которые в  настоящее время вынуждены рассчитывать на ставки не более 4-5% годовых в рублях. Что касается клиентов с агрессивным и профессиональным риск-профилем, то им предоставляется широкий выбор структурных продуктов с частичной защитой капитала и потенциальной доходностью более 20% годовых в рублях и валюте.

Мы с позитивом смотрим на дальнейшее развитие рынка ИИС, рассчитываем на значительный прирост клиентов с ИИС в этом году по сравнению с предыдущим. Не последнюю роль в этом играет государство, подогревая интерес частных инвесторов к теме ИИС новыми типами вычета и повышением максимальной суммы взноса, что бесспорно привлечет в ИИСы еще большее количество инвесторов.

 

ТОП 20 инвестиционных компаний по торговому обороту на 1 открытый ИИС в РФ

Данные за 6 мес. 2020 г.

ИИС доступны для подключения как в Нижнем Новгороде и дистанционно,
через сайт компании в головном офисе в Москве

№	Наименование компании	Оборот на 1 открытый ИИС тыс. руб. на 01.07.2020
Управляющие компании
1	УК "Альфа-Капитал"	12,2
Брокерские компании
1	"ИК "Ай Ти Инвест"	793,5
2	ИК "КьюБиЭф"	301,3
3	ФИНАМ	246,6
4	КИТ Финанс	176,0
5	ИК "Фридом Финанс"	147,7
6	"АЛОР +"	137,1
7	ФГ БКС	117,3
8	"АТОН"	110,7
9	АО ИК "ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент"	97,9
10	ГК "РЕГИОН"	18,3
Банковские группы
1	Группа Банка "ФК Открытие"	89,4
2	"Промсвязьбанк"	86,3
3	ВТБ	50,1
4	Банк ГПБ	48,5
5	"АЛЬФА-БАНК"	39,8
6	"УРАЛСИБ Брокер"	38,5
7	"Райффайзенбанк"	32,4
8	Сбербанк	17,5
9	"Тинькофф Банк"	15,1

Данные ММВБ. В таблице представлены компании с оборотом по счету от 10 тыс. руб. 

________________________________________________________________________

Рейтинг инвестиционных компаний Нижнего Новгорода 1 п/г 2014 

О рынке инвестиций

В Нижнем Новгороде на сегодняшний день работает много инвестиционных компаний как федерального, так и местного масштаба. Совместными усилиями они постепенно ведут разъяснительную работу среди нижегородцев, что позволяет снять недоверие к фондовому рынку и привлечь новых клиентов. В связи с тем, что ставки по банковским депозитам постепенно снижается, рынок становится интересным для физических лиц, коорые хотят получать более высокий процент дохода. Законодательство способствует привлечению физических лиц на рынок. В конце 2013 года был принят закон, который устанавливает налоговые льготы для долгосрочных инвесторов на российском фондовом рынке. Кроме того компании разрабатывают новые финансовые продукты, которые позволяют снизить риски и обеспечить возврат вложенных средств. Все более возрастает и интерес к индивидуальному обслуживанию банковских клиентов, в связи с чем актуальность приобретает персональное инвестиционное консультирование. Такой формат совместной работы клиента и его личного консультанта позволяет любому человеку, даже не обладающему специальными знаниями о фондовом рынке, разрабатывать и применять собственные торговые системы, формировать и отслеживать структуру своего портфеля, который абсолютно индивидуален и соответствует представлениям клиента об оптимальном соотношении риск/доходность.

Крупнейшие инвестиционные брокеры Нижнего Новгорода

Рейтинг инвестиционных компаний Нижнего Новгорода в 2013 г. возглавили "Компания БКС", "Финам-НН" и "АТОН". В этих компаниях самое большое количество активных счетов в городе и области. 

Методика составления рейтинга

Кто участвует в ТОП-листе

В ТОП-листе участвуют филиалы федеральных и иностранных компаний, имеющие аккредитацию на ММВБ-РТС и локальные компании, имеющие лицензию на осуществление брокерской деятельности, указанную в  ФРФР, оборот от брокерской деятельности не менее 30 % от совокупного оборота, и зарегистрированные на территории Нижегородской области.

Федеральные компании предоставили информацию по деятельности филиала в Нижегородской области.

Как проводился отбор участников

На первом этапе специалисты аналитической группы «ДК» проанализировали источники ФРФР и НАУФОР, провели экспертный опрос среди представителей федеральных и региональных брокерских компаний. На основании полученных экспертных комментариев и данных  был определен круг компаний, сформулированы показатели, используемые в рэнкинге. На втором этапе специалисты «ДК» разослали компаниям анкеты, в которых запрашивались показатели  деятельности по брокерской деятельности. Информация, полученная аналитической группой, была перепроверена.

По каким показателям ранжируются участники

Основной показатель — количество активных счетов в НН и НО на 01.06.14

Принятые сокращения

В/р – вне ранжирования, то есть компания не предоставила данные, но по экспертным оценкам входит в число крупнейших игроков.

Н/д – нет данных, то есть компания не предоставила данные.

Автор: ТОП-лист" "ДК"№15 от 21 июля 2014 г. подготовила Наталья Баклашова.

Рейтинг инвестиционных компаний 1 п/г 2014

Все участники рейтинга инвестинционных компаний Нижнего Новгорода за последний год нарастили портфель активных счетов. Самую высокую динамику показала компания "АТОН" - 309%. Надо отметить, что по количеству клиентов компания "АТОН" также лидирует. Основными клиентами всех участников являются физические лица. Самая больльшая доля у компаний ВТБ24 и "АЛОР-Поволжье" - по 99%. Самая большая доля юридических лиц в числе клиентов у Option Capital - 27%.

Лидеры среди инвестиционных компаний по количеству активных счетов 1 п/г 2014

	Название, ФИО руководителя	Кол-во актив-ных счетов в НН и НО на 01.06.14	Дина-мика к кол-ву актив-ных счетов на 01.06.13, %	Общее кол-во клиен-тов фили-ала в НН и НО на 01.06.14	Структура кол-ва клиентов по типу в НН и НО, %		Активы на счетах клиен-тов на 01.06.14, млн руб.	Размер соб-ствен-ных средств на 01.06.14, млн руб.	Рей-тинг надеж-ности  неза-виси-мых между-народ-ных агенств	Статус компании
					Физи-чес-кие ли-ца	Юри-ди-чес-кие ли-ца
1	"Компания БКС" Юдин Александр Владимирович	1750	109	2300	75	25	Н/д	Н/д	ААА	федеральная
2	"Финам-НН" Попов Михаил Юрьевич	1055	114	3278	96	4	262,5	5377,8	AА+	международная
3	"АТОН" Матвеева Елена Владимировна	730	309	3295	97	3	689786,5	1853,5	ААА*	федеральная
4	ВТБ24 Гречин Георгий Станиславович	193	103	1661	99	1	204,5	247532,5	ААА*	федеральная
5	Option Capital Булин Алексей Игоревич	15	200	15	73	27	120390,4	Н/д		Международная
В/р	"Брокерский дом "ОТКРЫТИЕ" Рызлейцев Михаил Владимирович	Н/д	Н/д	Н/д	Н/д	Н/д	Н/д	Н/д	АА+*	федеральная
В/р	"АЛОР-Поволжье" Лужбин Вадим Анатольевич	Н/д	Н/д	Н/д	99	1	99	46	ААА*	региональная

* по версии Национального рейтиногвого агентства

Прогнозы рынка инвестиций 2014

_____________________________________________________________________

Рейтинг инвестиционных компаний Нижнего Новгорода 1 п/г 2013

В рейтинг инвестиционных компаний Нижнего Новгорода вошли крупнейшие федеральные, иностранные участники рынка инвестиций.

Основной ранжирующий показатель — оборот от брокерской деятельности компании/филиала в НО в 1 п/г 2013 г. Дополнительные показатели — общее кол во активных клиентов компании/филиала в НО в 1 п/г 2013 г., кол во брокеров в НН на 01.11.2013 г., количество активных счетов клиентов в НО в 1 п/г 2013 г., активы клиентов (стоимость ценных бумаг + денежные остатки) в НО на на 01.07.2013 г. В дополнительные таблицы вошли компании, предоставившие данные.

Автор: ТОП‑Лист "ДК" №22 от 11.11.2013 г. подготовила Наталья Баклашова.

Рейтинг инвестиционных компаний 1 п/г 2013

	Название компании, ФИО руководителя  в НН	Оборот от брокер-ской деятель-ности компа-нии/фили-ала компа-нии в НО в 1 п/г 2013 г., млрд руб.	Динамика к 1 п/г 2012 г., %	Доля в совокуп-ном обороте компа-нии/фили-ала компа-нии в НО в 1 п/г 2013 г., %	Рейтинг надеж-ности  незави-симых междуна-родных агенств***	Рента-бель-ность в 1 п/г 2013 г., %	Размер собственных средств на 01.10.2013, млн руб.	Год начала работы в НН
1	"Финам-НН" Попов Михаил Юрьевич	61	120	99,9	AА+	Н/д	5225	2005
2	Филиал Дополнительный офис в г. Нижнем Новгороде  "АТОН" Матвеева Елена Владимировна	18,6	38	35	B2/NP**	7,6	0,6	2006
3	"АЛОР-Поволжье" Лужбин Вадим Анатольевич	12,2	63	100	ААА	Н/д	49,2	2002
4	Option Capital* Булин Алексей Игоревич	6,4	82	100	нет	Н/д	Н/д	2011
5	Банк ВТБ24 ****  Гречин Георгий Станиславович	3,1	84	Н/д	ВВВ	Н/д	172900	2005
В/р	БКС Премьер (Компания БКС) Рызлейцев Михаил Владимирович	Н/д	Н/д	Н/д	ААА	12,05	1533987	2003
В/р	"Брокерский дом "ОТКРЫТИЕ" Дряхлов Денис Геннадьевич	Н/д	Н/д	Н/д	ААА	Н/д	Н/д	2008

* компания не имеет Российской лицензии

** по версии международного агентства Moody’s 

*** Национальное рейтинговое агентство

****Fitch Ratings по международной шкале: долгосрочный рейтинг — BBB, прогноз «Стабильный».

Лидеры по количеству активных клиентов

	Название компании	Общее кол-во активных клиентов компа-нии/филиала в НО в 1 п/г 2013 г.	Динамика к 1 п/г 2012 г., %	Общее кол-во клиентов компа-нии/филиала	Дина-мика к 1 п/г 2012 г., %	Структура кол-ва клиентов компании /филала компании		Брокер-ский оборот на 1 счет  активного  клиента, млн руб.
						Физические лица	Юридические лица
1	БКС Премьер (Компания БКС)	2300	Н/д	4700	Н/д	Н/д	Н/д	Н/д
2	"Финам-НН"	929	90	2399	109	2644	35	65,6
3	Филиал Дополнительный офис в г. Нижнем Новгороде "АТОН"	236	55	1307	102	1231	76	78,8
4	Банк ВТБ24	189	102	1550	105	1539	11	16,4
5	Option Capital	12	120	12	120	10	2	533,3

Лидеры по количеству брокеров

	Название компании	Кол-во брокеров в НН на 01.11.2013 г.	Кол-во специалистов  компании/филиала, имеющих квалиф. аттестаты ФСФР,  на 01.11.2013 г.	Кол-во штатных сотрудников компании/филиала в НО в 1 п/г на 01.11.2013 г.	Брокерский оборот на одного брокера, млрд руб.
1А	"Финам-НН"	3	5	12	20,3
1А	Option Capital	3	4	6	2,1
3А	Филиал Дополнительный офис в г. Нижнем Новгороде "АТОН"	1	4	5	18,6
3А	БКС Премьер (Компания БКС)	1	6	23	Н/д

Лидеры по количеству активных счетов

	Название компании	Количество активных счетов клиентов  в НО в 1 п/г 2013 г.	Динамика к 1 п/г 2012 г., %	Структура открытых не пустых активных счетов клиентов в НО в 1 п/г 2013 г.		Среднеме-сячная выручка от услуг в расчете на один активный счет в НО в 1 п/г 2013 г., млн руб.	Количес-тво открытых не пустых счетов клиентов всего на 01.07.2013 г.
				Физические лица	Юридические лица
1	"Финам-НН"	929	90	918	11	Н/д	2399
2	Филиал Дополнительный офис в г. Нижнем Новгороде "АТОН"	236	55	244	12	9,9	788
3	Банк ВТБ24	190	109	189	1	Н/д	880
4	Option Capital	12	120	10	2	Н/д	12

Лидеры по активам

	Название компании	Активы клиентов (стоимость ценных бумаг + денежные остатки) в НО на на 01.07.2013 г., млн руб.	Динамика к 1 п/г 2012 г., %	Структура активов в НО на на 01.07.2013 г., млн руб.		Средняя стоимость активов по счету (Стоимость активов по всем не пустым счетам/ кол-во непустых счетов), млн. руб.
				Физические лица	Юридические лица
1	"АТОН" в г. Нижний Новгород	782,2	98	410,2	372	1
2	"Финам-НН"	269,5	80	224	45,5	0,1
3	Банк ВТБ24	179,3	93	164,3	15	0,2
4	Option Capital	64,8	66	22	42,8	5,4

События рынка инвестиций 2013

1 |     С 8 января 2013 г. все профессиональные участники рынка ценных бумаг (брокеры, дилеры и управляющие) получили допуск к участию в торгах на валютном рынке Московской биржи, и, соответственно, клиенты брокеров — физические и юридические лица РФ. По мнению экспертов компании «АТОН», это означает, что монополия банков на валютообменные операции закончена, структура валютного рынка изменяется.

2 |     В июне 2013 г. ООО «АЛОР Поволжье» (г. Нижний Новгород), входящее в Группу Компаний «АЛОР», стало лауреатом регионального этапа конкурса «Элита фондового рынка 2012» Поволжского региона в номинации «Компания рынка акций». Организатором конкурса является Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР). Победителями Поволжского регионального этапа конкурса также стали: в номинации «Лучшая управляющая компания фондов» — ООО УК «АК БАРС КАПИТАЛ» (г. Казань), в номинации «Лучшее развитие бизнеса» — ООО «ИК «ТФБ Финанс» (г. Казань), в номинации «Лучший инвестиционный банк» — ОАО «АК БАРС» БАНК (г. Казань).

3 |     Со 2 сентября 2013 года Московская биржа начала торги в режиме частичного депонирования Т+2, что сразу отразилось на объеме торгов отечественными активами. Эксперты компании «Финам НН» отмечают, что вместе с тем заметна острая борьба между локальными игроками за клиента, что приводит к заметному снижению цен на брокерские услуги и появлению новых инвестиционных продуктов.

4|     14 мая 2013 в Нижнем Новгороде начала работу компания "Велес Инвест". Ее владелец - Федотов Максим Евгеньевич. Города присутствия: Нижний Новгород, Краснодар, Новороссийск. В планах компании создание управляющей компании с главным офисом в Нижнем Новгороде и развитии филиальной сети в городах России. 

Тренды рынка инвестиций 2012-2013

1 |     В Нижегородской области произошло снижение оборота от брокерской деятельности. В 1 п/г 2013 г. он составил около 200 млрд руб., что на 10% ниже показателей 2012 г. за аналогичный период. Это соответствует общероссийской тенденции. В таких условиях обостряется борьба за клиента, что приводит к заметному снижению цен на брокерские услуги и появлению новых инвестиционных продуктов.

2 |     Среднедневной объем торгов акциями, входящими в индекс ММВБ, по итогам I полугодия 2013 г. по сравнению с тем же периодом прошлого года упал на почти на треть — до 29,1 млрд руб. Часть денег с рынка акций уходит на рынок облигаций в силу слабых и неопределенных перспектив мировой экономики. На рынке нет притока средств, снижается капитализация — соответственно, снижается интерес к рынку акций.

3 |     В 2012 2013 гг. на рынке брокерского обслуживания наблюдалось «сворачивание» бизнеса со стороны инвестиционно банковских подразделений западных банков, которые пришли в Россию на волне роста отечественных индексов до 2007 года. Свою деятельность прекратили Credi Suisse и Unicredit Group в рамках оптимизации своих зарубежных активов и повышения рентабельности в домашних регионах.

Прогнозы рынка инвестиций 2013

Михаил Мартынов

заместитель директора филиала БКС «Премьер»

Мы не ждем новых игроков на нижегородском рынке, этот рынок очень зрелый, практически все крупные финансовые игроки представлены здесь своими брокерами. В последние три года на российском рынке отсутствует явно выраженное трендовое движение, скорее рынок находится в широком «боковике». В такие периоды маловероятен приход на рынок крупного капитала, поэтому явного всплеска в 2014 году мы не прогнозируем. В текущих условиях эффективно работать на рынке могут только опытные трейдеры. По нашим оценкам, перспективным направлением в таких условия мы считаем так называемые «консультационные» продукты, например, услуга «Персональный брокер». Ценовая политика крупных игроков вряд ли сильно изменится в 2014 году, рынок восококонкурентный и период ценовых войн уже пройден. Мы считаем, что заметным трендом в 2014 году будет развитие онлайн сервисов для клиентов.

Георгий Гречин

управляющий ВТБ24 в Нижнем Новгороде

Диверсифицировать свои накопления и получить возможность более высокой ставки доходности своих вложений можно при использовании инвестиционных продуктов. Все больший интерес со стороны клиентов в современных условиях приобретает профессиональное управление денежными средствами. Предположительно, данная динамика будет только ускоряться, так как далеко не каждый человек может уделять достаточно времени для анализа экономической ситуации на рынках и, основываясь на них, принимать взвешенные и верные решения. Глобализация финансовых рынков вызывает интерес к возможности инвестирования в акции ведущих компаний мира. Что касается российского фондового рынка, с уверенностью можно сказать, что переход на новый режим торгов Т+, принятый во всех ведущих странах мира, приведет к наращиванию торговых оборотов, притоку капитала и, как следствие, повышению уровня ликвидности отечественных финансовых инструментов.

Алексей Булин

управляющий инвестиционной компанией Option Capital Ltd.

Сегодня в сфере инвестиций и брокерских услуг господствует тенденция возвращения капиталов на развитые рынки США и Европы. Это касается не только нашего региона, это мировая тенденция. Поэтому развитые рынки в ближайшие годы будут наиболее благоприятны для инвестирования. Еще один общемировой тренд рынка инвестиционных и брокерских услуг — это уход инвесторов от классической стратегии «купил и держи» к стратегиям абсолютной доходности. Стратегии абсолютной доходности — это получение дохода независимо от состояния рынка; управляющий должен зарабатывать прибыль для клиента в любой год, как «удачный», так и «кризисный». Таким образом, следуя за глобальными тенденциями, инвесторы смогут получить максимальную выгоду.

Максим Федотов

руководитель компании «Велес Инвест»

Два года индекс ММВБ колебался в диапазоне 1640 — 1240 с постепенным сужением амплитуд колебания. Затишье в динамике котировок, затянувшееся с октября 2011 года по настоящее время, близится к своему завершению! Это радует профессиональных управляющих биржевыми активами, ведь при увеличении амплитуд движения рынка увеличивается доходность от спекулятивных операций. Мы ожидаем падение индекса в область 1300, после чего последует последний рост до 1500 и выход из сложившегося треугольника вниз, ниже отметки 1000. Рекомендуем выбирать управляющих из числа тех, кто ограничивает риски условиями договора. Ведь далеко не многие управляющие компании подписывают договора с жесткой границей просадки.

Елена Матвеева

директор филиала в г. Нижнем Новгороде ООО «АТОН»

Ведутся улучшения инвестиционного климата в РФ: совершенствование налогообложения финансовых инструментов, разрабатываются методы налогового стимулирования. Например, введение инвестиционного налогового вычета. С другой стороны, для банковских вкладов лимит на размер освобождаемых от налога процентов по вкладам в рублях планируется снизить, а в дальнейшем просто установить абсолютное значение предельной суммы освобождаемых процентов для физического лица. Поэтому инвестирование в ЦБ и инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов станет привлекательнее, т.к. принесет еще и дополнительную выгоду. Интереснее станут дивидендные истории, т.к. дивидендная доходность резко возрастет. Теперь Минфин предлагает отчислять уже 35% на выплаты по дивидендам от прибыли по МСФО начиная с итогов 2015 года. Цифры внесены в проект бюджета на 2014 2016 год.

Денис Дряхлов

директор представительства ОАО Брокерский дом "ОТКРЫТИЕ" в г. Нижний Новгород

Биржевые эксперты уже давно отмечают, что значительная часть брокерских оборотов сместилась в пользу институциональных компаний. Нижний Новгород не стал исключением. В настоящее время в регионе успешно работают представители пяти ведущих российских брокеров. Клиентам компаний доступен самый широкий спектр инвестиционных услуг с привлекательными тарифными планами.  Если говорить о качестве облуживания клиентов, то, как правило, коллектив таких компаний сформирован из профессионалов фондового рынка, многие сотрудники имеют аттестаты ФСФР. Отметим, что наибольшего успеха в секторе брокерского обслуживания добиваются те компании, в структуру которых входит инвестиционный банк. Таким образом, брокерские компании могут предлагать клиентам как классическое, так и инвестиционное банковское обслуживание. По оценке аналитиков фондового рынка наиболее выгодные условия для размещения личного капитала сегодня предлагают российские и международные площадки. Также большой популярностью  у нижегородских инвесторов пользуются услуги доверительного управления и сервисы автоматизированной торговли ценными бумагами.

Тарифы инфестиционных компаний 2013

	Название компании	Фондовый рынок, %	Внебир-жевой рынок, %	Срочный рынок	Валютный рынок, %	Между-народный рынок, %	Маржинальное кредитование, %
1	Филиал Дополни-тельный офис в г. Нижнем Новгороде  "АТОН"	0,012 - 0,35	2,36 руб./сделку	от 1,18/контракт + комиссия биржи**	0,0035% - 0,1% (+ комиссия биржи  0,015% (минимум 1 руб.))	1,12 - 0,21	0,041 - 0,067
2	"Финам-НН"	0,009-0,153*	0,118 - 0,145	0,45 - 4,5 руб./ 1 контракт, 0,0354% от суммы контракта	0,009 - 0,153	0,003 - 8$	0,007 - 16
3	"АЛОР-Поволжье"	0,017-0,05	0,1	0,5 комиссии биржи	0,005-0,035	-	-
4	Банк ВТБ24	0,02124 - 0,0472	0,25	1 руб./ 1 контракт	-	0,15	Бесплатно***
5	БКС Премьер (Компания БКС)	0,0177	0,0177	0,24 руб.	0,0118	0,01$	14 -1 6
6	Option Capital	-	-	-	-	от 150 до 1600 руб./ за контракт/"за круг"	-

* Тарифный план «Активный трейдер» комиссия - 35,4 % положительного результата по Клиентскому счету за месяц, руб., но не менее 29,5 тыс. руб. Выручка не облагается НДС

** 2 360руб / торговое поручение + комиссия биржи, вознаграждение за сделку от 10 до 100% клирингового сбора 

*** В течение дня, при переносе маржинальной позиции на следующий торговый день 14,5% годовых за привлечение денежных средств, 11,5% годовых за привлечение ценных бумаг

Инструменты, доступные клиентам брокерских компаний Нижнего Новгорода

	Название компании	Инстурменты , доступные клиентам на 01.01.13
1	Филиал Дополнительный офис в г. Нижнем Новгороде  "АТОН"	Commodity, DR, Акции, Валюта, Вексель, Гос. Облигации, Деньги, Драгметаллы, Евробонды, Земельный пай, Минфиновки, Облигации, Опционы, Паи ПИФ, Права, Фьючерсы
2	Банк ВТБ24	Акции, Облигации, Фьючерсы, Опционы, Акции зарубежных компаний, Еврооблигации, Валютные пары, в том числе рублевые
3	"Финам-НН"	Валютные пары (FOREX), АДР, Металлы, Нефть, газ, ПИФы
4	"АЛОР-Поволжье"	Акции, Облигации, Фьючерсы, Опционы, Валюта
5	БКС Премьер (Компания БКС)	Брокерское обслуживание на российском и международных рынках, персональное (консультационное) брокерское обслуживание (консультационное) на российском и международных рынках, торговые роботы.  Структурные продукты.
6	Option Capital	Опционные и фьючерсные контракты на товары, валюты и фондовые индексы

Биржи, к которым предоставляют доступ брокерские компании Нижнего Новгорода

	Название компании	Биржи
1	Филиал Дополнительный офис в г. Нижнем Новгороде  "АТОН"	Московская Биржа, Euronext Brussels, Euronext Amsterdam, Euronext Paris, Euronext Lisbon, Афинская фондовая биржа, Венская фондовая биржа, Итальянская фондовая биржа, Мадридская фондовая биржа, Фондовая биржа Хельсинки, London IOB, London SETS, Фондовая биржа Осло, SWX Europe, Варшавская фондовая биржа, Xetra Germany, Копенгагенская фондовая биржа, Стокгольмская фондовая биржа, Ирландская фондовая биржа, NYSE, NASDAQ, Токийская фондовая биржа, Австралийская фондовая биржа, Сингапурская биржа, Гонконгская фондовая биржа
2	"Финам-НН"	Toronto Venture Exchange, Milano Stock Exchange, Mexican Stock Exchange, Euronext Paris, Euronext Amsterdam, Swiss Exchange, Euronext Brussels , Madrid Stock Exchange, OMX Copenhagen, Oslo Stock Exchange, OMX Stockholm, CBOE, OMX Helsinki, CME, Euronext Lisbon, Биржа "Санкт-Петербург
3	БКС Премьер (Компания БКС)	Российский фондовый рынок (все площадки ОАО "Московская биржа"), "Международные финансовые рынки,  NYSE (New York Stock Exchange),  NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation), AMEX (American Stock Exchange)"
4	"АЛОР-Поволжье"	Московская Биржа, «Фондовая биржа ММВБ», «Фондовая биржа ММВБ» (Сектор рынка Classica), «Фондовая биржа ММВБ» , Московская Биржа (Валютный рынок)
5	Банк ВТБ24	ОАО Московская биржа, FOREX, Зарубежные площадки (NASDAQ, NYSE, LSE, Hong Kong Stock Exchange, XETRA)
6	Option Capital	CME, NYMEX, GLOBEX, CBOE, ICE

_______________________________________________

Рейтинг инвестиционных компаний в Нижнем Новгороде 2010

Пять лет назад Нижегородская область взяла курс на привлечение инвесторов. Инвестиционный блок в региональном правительстве возглавил губернатор Валерий Шанцев, регулярно отчитывающийся о миллиардных инвестициях. Несмотря на то, что некоторые компании так и не решились вкладывать деньги в регион, эксперты называют г-на Шанцева «нашим главным инвест- ресурсом».

Инвестиции под патронажем

Привлечение инвесторов в Нижегородскую область стало «коньком» правительства Валерия Шанцева. Областные власти создают комфортные для инвестирования условия и терпеливо сносят капризы некоторых компаний.
Предшественникам губернатора Валерия Шанцева повезло больше— во время их работы в регионе слова «модернизация», «инвестиции» и «инновации» были еще не в ходу. А когда появилась мода на эти выражения, и стало необходимо ей следовать, пришедший в Нижегородскую область бывший вице-мэр Москвы не захотел остаться с набором советского промышленного наследства, как у разбитого корыта. Начался поиск «золотых бизнес-рыбок», которые могли бы проявить интерес к региону и исправить ситуацию.

Регион положился на репутацию

К 2005 г., когда пост губернатора Нижегородской области занял Валерий Шанцев, Нижегородская область уже имела некоторый опыт привлечения инвесторов, в том числе иностранных. Оазисом инвестиций тогда был только Борский район, расположенный на противоположном от Нижнего Новгорода берегу Волги. Там уже несколько лет работали бельгийская компания Glaverbel (входит в японский концерн Asahi Glass), Gallina Blanca испанской Europe Foods, немецкая компания Bericap, турецкая Pasabahce. В августе 2005 г., то есть к моменту назначения нового губернатора, глава Борского района Владимир Иванов имел $250 млн прямых иностранных инвестиций. Это была настоящая витрина инвестиций, на которую ездили любоваться представители других регионов.

Появившись в регионе и проанализировав структуру экономики Нижегородской области, бедной на полезные ископаемые и богатой на советское промышленное наследие, губернатор имел все основания опустить руки. Однако Валерий Шанцев принял интересное кадровое решение: глава Борского района Владимир Иванов вошел в состав нового правительства, заняв пост заместителя губернатора и принеся свой опыт в работе с инвесторами. Стоит отметить, что этому авторитетному борскому управленцу приписывается особый подход: накопленные инвестиции должны работать на регион. Одним словом, области достаточно привлечь хотя бы одного относительно крупного инвестора и сделать соответствующий PR, а дальше срабатывает механизм репутации.

После этого регион обзавелся собственной стратегией развития до 2020 г.. Эксперты-разработчики вычислили, что Нижегородская область занимает стратегическое место в центре европейской части России, в 400 км от Москвы, в точке пересечения международных транспортных коридоров: «Север — Юг», имеющего начало в Финляндии и протянувшегося до Индии, и «Запад — Восток», соединяющего европейские страны и Дальний Восток. Это определило роль области как «перекрестка России».
«Все, на что мы можем с вами рассчитывать— уникальное географическое положение и человеческие ресурсы: талантливые, квалифицированные, предприимчивые и хорошо образованные жители области»,— сказал тогда Валерий Шанцев.

Власти не видят предела совершенству

В 2006 г. при губернаторе начал работу инвестсовет, на котором рассматриваются заявки компаний, желающих развивать свой бизнес в регионе. Инвестору предлагается помощь в оформлении пакетов документов, определяются земельные участки. Впрочем, эта система до сих пор имеет как приверженцев, так и противников. С заявлениями в антимонопольные органы, а также в арбитражные суды обращались в основном компании, проигравшие конкурс на земельные участки.

Кроме исполнительных органов к борьбе за инвестора были подключены и законодатели Нижегородской области. Региональный парламент принял целый ряд законов, которые облегчили реализацию инвестпроектов. Кроме того, депутаты одобряют отдельный документ о присвоении инвестпроекту приоритетного статуса, который дает компании право получить налоговые льготы и нефинансовую помощь. «Мы в Нижегородской области должны создавать лучшие условия для инвесторов. Инвестиции в экономику Нижегородской области растут год от года, но нет предела совершенству»,— считает спикер регионального парламента Виктор Лунин.

Губернатор регулярно подписывает инвестиционные соглашения с новыми или уже работающими в регионе компаниями, строящими новые объекты. Отчеты по вложенным в экономику региона внушительным средствам— гвоздь любого доклада Валерия Шанцева. Правда, даже такая инвестиционная ориентированность региональных властей не спасает от неудач.

Трудности никто не отменял

Автомобилестроение, ставшее приоритетным, принесло и несколько разочарований Нижегородской области. Идея создания автомобильного кластера в регионе не получила должного развития. Эксперты утверждали, что сказывалось влияние Горьковского автозавода, который пользуется серьезной поддержкой региональных властей, помогающих предприятию многочисленными мерами по повышению спроса на продукцию ГАЗа. Иметь конкурентов в своем же регионе слишком накладно.

Еще до прихода Валерия Шанцева Нижегородскую область изучали представители Toyota, однако в итоге отказались от предложенных площадок в пользу Ленинградской области. Не сложились отношения с немецкими автопроизводителями. Отложены на неопределенное время проекты украинской корпорации «Богдан» и «Укравто», планировавшие начать производство автомобилей Chevrolet и автобусов «Богдан». Итальянская компания Iveco осталась без партнера, в поисках которого правительство обещает помочь.

В 2007 г. стало известно, что рассматривавшее площадку в регионе PSA Peugeot Citroen уходит в Калужскую область. Вслед уходящим французам губернатор отметил, что те требуют слишком много льгот и скидок. «Чем больше мы им раскрываемся, тем больше они просят»,— заявил г-н Шанцев.— Называется не очень большая сумма инвестиций— всего 5 млрд руб. Мы бы не хотели на нашей территории создавать очередные магазинчики, где будут продаваться автомобили, которые приходят уже в готовом виде, с низким уровнем локализации».

Второе направление региона— логистическое. Однако Нижегородский международных аэропорт тоже пока остается без инвестиций. Несмотря на то что он согласно стратегии региона находится на пересечении международных транспортных коридоров.

Инвесторы лишены иллюзий

Финансово-экономический кризис внес свои коррективы в планы инвесторов, в том числе зарубежных. Сейчас все инвестиционные проекты в Нижегородской области делятся на работающие и приостановленные, которые губернаторские оппоненты называют «потерянными. «Все проекты— и крупные, и мелкие— реализующиеся на территории региона, являются для нас в равной степени важными. Все они предполагают создание новых рабочих мест и наполнение бюджета. Поэтому мы прилагаем все усилия, чтобы проекты не были заморожены и были реализованы в намеченные сроки»,— считает министр инвестиционной политики Дмитрий Сватковский.

«Все инвесторы просто по теории вероятности не могли прийти в наш регион. Ведь правительства других субъектов тоже гибко подходят к инвесторам— предлагают налоговые послабления, улучшают транспортную инфраструктуру в конкретно взятом месте под инвестора, дают возможность упрощенной регистрации», — отмечает директор нижегородского филиала ИК «Атон» Александр Юдин. При этом он отмечает, что регион можно считать привлекательным для инвестирования: «МТС разместил колл-центр на 300 посадочных мест в Нижнем Новгороде, у компании Intel здесь большой офис. Среди минусов можно указать лишь отсутствие нормальной транспортной инфраструктуры». Г-н Юдин прогнозирует, что в ближайшее время приток инвестиций в регионе может ожидать энергетика, что будет связано в первую очередь с прошедшей реформой электроэнергетики. Также перспективными эксперт видит реализацию проекта по атомной энергетики и автомобильной промышленности. При этом Александр Юдин уверен, что рост инвестирования в экономику региона невозможен без активной позиции правительства Нижегородской области.

Генеральный директор Центра социально-консервативной политики ений Семенов тоже убежден, что личность губернатора, его личный авторитет дают определенные гарантии инвестору. «Думаю, что зарубежные инвесторы и отечественные бизнесмены лишены иллюзий о «свободе» предпринимательства в России. Специфика отечественной управленческой модели в бизнесе основана на очень архаичных традициях. Без непосредственной договоренности с первым лицом в регионе, «хозяином», эффективно делать бизнес невозможно»,— считает г-н Семенов. По его мнению, выбор инвестором региона напрямую зависит от качества контактов с региональной властью.

Как эксперты оценивают инвестиционный климат Нижегородской области

Источник: данные правительства Нижегородской области

Вид продукции	Доля региона в производстве отдельных видов продукции в РФ
Общероссийское производство автобусов	64,0%
Грузовые автомобили	55,2%
Листы из термопластов	54,3%
Машины для городского коммунального хозяйства	34,7%
Стальные трубы	20,7%
Полимерные пленки	14,9%
Пищевые концентраты	11,6%
Первичная переработка нефти	7,3%
Легковые автомобили	3,0%

Комплекс по производству ПВХ 2010 – 2013 

Стоимость: 46,7 млрд руб
На какой стадии сейчас: в июле 2010 года начнется строительство завода
Инвестор: «Русвинил» (совместное российско-бельгийское предприятие компаний «СИБУР» и «SolVin», дочерней компании международной химико-фармацевтической группы «Solvay» и немецкого концерна «BASF»)
Описание: Новое предприятие станет одним из крупнейших проектов в России по производству ПВХ. После выхода производства на проектные мощности предприятие сможет выпускать половину от того объема ПВХ, который в настоящее время производится и российская промышленность сможет не зависеть от импортных поставок ПВХ. Также компания «Русвинил» планирует заниматься самостоятельной реализацией ПВХ и каустической соды на территории России и стран СНГ. При сохранении текущих объемов потребления ПВХ в проекте предусматривается возможность расширения мощностей. Боле того, региональные власти рассчитывают на создание кластера по переработке ПВХ после пуска нового завода. Около 10% общей суммы инвестиций планируется направить на природоохранные меры. Мощность производства — 330 000 т продукции в год. В результате реализации проекта будет создано 475 новых рабочих мест. Срок окупаемости проекта – 136 месяцев.
Где: Кстовский район
Cредняя зарплата: 50тыс. руб.

Литейно-прокатный комплекс 2005 – 2008 

Стоимость: 28,8 млрд руб.
На какой стадии сейчас: запущена первая очередь
Инвестор: Объединенная металлургическая компания
Описание: Строительство ЛПК — первого в мире специализированного комплекса по производству проката трубного назначения из тонких слябов. ОМК намерена расширить спектр выпускаемой на ЛПК продукции, а также освоить производство востребованных рынком марок стали. Эксперты отмечают, что на данный момент предприятие освоило технологию выплавки, разливки и производства проката шестнадцати марок сталей не только для обеспечения трубных производств ОМК, но и для других заказчиков, в том числе зарубежных. Расширение ассортимента выпускаемых сталей объясняется желанием ОМК увеличить долю рынка труб, используемых для добычи полезных ископаемых, прежде всего в труднодоступных и нестандартных месторождениях, когда к эксплуатационным свойствам и качеству труб предъявляются повышенные требования.
Где: Выксунский район
Годовая мощность ЛПК после пуска второй очереди: 3млн т проката 
Рабочих мест: 1,23 тыс. чел. по итогам ввода первой очереди
 

Комплекс каталитического крекинга 2006 — 2010 

Стоимость: 16 млрд руб.
На какой стадии сейчас: реализация проекта
Инвестор: НК «ЛУКОЙЛ» на площадке Кстовского завода ООО «ЛУКОЙЛ-Нижегороднефтеоргсинтез»
Описание: Проект реализуется в рамках модернизации предприятия: строительство установок каталитического крекинга, алкилирования и висбрекинга, а также сооружение терминалов по отгрузке светлых нефтепродуктов. Главной целью инвестор поставил увеличение объемов и глубины переработки нефти более, чем на 90%, повышение экологической безопасности производства и достижение международных стандартов качества продукции – бензин стандарта «Евро-4» и «Евро-5». Производство автомобильных бензинов увеличится на 1,2 млн т в год, дизельного топлива— на 450 тыс. т. По словам президента НК «Лукойл» Вагита Аликперова, по окончанию модернизации кстовское предприятие будет одним из самых современных комплексов в стране.
Где: Кстовский район
Инвестиции в получение дизтоплива с низким содержанием серы: 1,025млрд руб. 
Инвестиции в абсорбцию и разделение углеводородных газов установок АВТ: 1,177 млрд руб. 
Инвестиции в висбрекинг гудрона: 2,252 млрд руб.

Завод по производству компонентов землеройной техники 2008 – 2011 

Стоимость: 8 млрд руб.
На какой стадии сейчас:
готовится к пуску первая очередь строительства
Инвестор:
Liebherr Group
Описание: На одной производственной площадке ООО «Либхерр-Аэроспейс Нижний Новгород» будут выпускаться комплектующие для авиастроения и компоненты для строительных машин, а также осуществляться сборка строительной техники. Производство будет рассчитано как на российский рынок, так и на экспорт. На данной площадке планируется также и сервисное обслуживание изготовленных узлов. Таким образом, компания может снизить себестоимость своей продукции в России, так как покупать российские профильные предприятия невыгодно. В Нижегородской области Liebherr планирует создать более чем 600 рабочих мест. Проект осуществляется в рамках сотрудничества нижегородского производителя компонентов для авиастроения ОАО «Гидромаш» и германской Liebherr Aerospace. Партнеры претендуют на участие в поставках для проекта европейского концерна Airbus по созданию дальнемагистрального самолета A350 XWB.
Где: Володарский район
Рабочих мест: 600 чел.

Модернизация этиленовой установки ЭП-300 2008 - 2012 

Стоимость: 7 млрд руб
На какой стадии сейчас:
реализация проекта
Инвестор:
ОАО « СИБУР-Нефтехим»
Описание: Реконструкция ЭП-300 предполагает установку и замену части колонного, емкостного и динамического оборудования, АСУТП, дальнейшее расширение баз хранения СУГ и ЖУВ, строительство дополнительных железнодорожных путей. Проект будет реализован в два этапа: сначала мощность установки будет увеличена с 260 до 360 тыс., затем – до 450 тыс. т этилена в год. Весь дополнительный этилен, который будет получен на установке после реконструкции, будет направлен на проектируемый комплекс по производству ПВХ ООО «РусВинил». В настоящее время весь этилен по трубопроводу поставляется на заводы Окиси этилена и гликолей (ОЭиГ) и «Капролактам» в Дзержинск. Кроме того, использование более совершенных технологий позволит повысить безопасность производства и снизить нагрузку на окружающую среду. ЭП-300 – основная технологическая установка Нефтехимического завода ОАО «СИБУР-Нефтехим».
Где: Дзержинск
Производство к 2013 г.: до 360 тыс. т этилена

Завод по производству фармацевтической упаковки 2008 – 2011 

Стоимость: 2,2 млрд руб.
На какой стадии сейчас: строительство предприятия
Инвестор: SCHOTT Pharmaceutical Packaging (SCHOTT AG)
Описание: Компания планирует производить в год около 350 млн ампул и 250 млн флаконов в год. На первом этапе будет выпускаться стеклянная тара из баварского стекла, а на втором начнется «горячее производство» - на заводе будут производиться стеклянные трубки для создания тары. Производство на новом современном заводе будет полностью организовано в соответствии с указаниями стандарта GMP (Good Manufacturing Practices – надлежащая производственная практика). Изначально подразделение фармацевтической упаковки SCHOTT создаст около 60 рабочих мест в России. В планах увеличить это число до 200 к 2014 г. Эксперты отмечают, что в России нет иностранного производства фармстекла, а немецкая продукция превосходит отечественную по качеству. Компания сменила площадку в Борском районе на город Заволжье (оба – Нижегородская область).
Где: Заволжье
Производство: 350 млн ампул

Завод по производству обоев 2008 – 2011 

Стоимость: 1,9 млрд руб.
На какой стадии сейчас: оформление документов
Инвестор: ООО «А.С.Палитра» (совместное предприятие A.S.Creation и ООО «КОФ Палитра»)
Описание: На проектную годовую мощность 14,6 млн обойных рулонов предприятие намерено выйти через три года после запуска в эксплуатацию. Продукция фабрики будет предназначена главным образом для России и стран СНГ. Выпуск продукции в России позволит снизить себестоимость продукции по сравнению с аналогичным производством на Западе и сделает ее менее привязанной к динамике курсов валют. К тому же обойная фабрика не будет испытывать дефицита сырья, так как сейчас спрос на продукцию целлюлозно-бумажных комбинатов снизился, хотя они сохранили объемы производства. Продукция фабрики, по мнению госпожи Копыловой, будет востребована и за рубежом — экспорт российских обоев в прошлом году составил 5 тыс. т, причем 86% этого количества было вывезено в страны СНГ. По мнению аналитиков, и российские потребители смогут обеспечить спрос.
Где: Дзержинск
Производство в 2013 г.: 14,6 млн обойных рулонов

Производство автомобильных радиаторов и теплообменников 2007 – 2010

Стоимость: 0,74 млрд руб.
На какой стадии находится: производство запущено
Инвестор: ООО «ТРМ» (совместное производство ООО «РМ-Системс» и T.RAD)
Описание: В настоящее время основными потребителями продукции ТРМ являются предприятия группы «ГАЗ» и «Русских машин», применяющих продукцию на легких коммерческих автомобилях, легковых автомобилях и средних грузовиках. Кроме того, руководство компании ведет переговоры с другими производителями, в частности, с «АвтоВАЗом» и General Motors. Организаторы производства не исключают возможности того, что совместное предприятие будет сотрудничать и с японскими автомобильными компаниями, имеющими производства в России–Toyota, Nissan, Mitsubishi. Дальнейшее развитие СП планирует освоить выпуск охлаждающих модулей для тяжелых грузовиков и автобусов.
Где: Нижний Новгород
Производство радиаторов: 600 шт. в год

Завод по производству теплового оборудования 2010 – 2012 

Стоимость: 0,4 млрд руб.
На какой стадии находится: оформление документов
Инвестор: Danfoss
Описание: Компания по производству теплового и терморегулирующего оборудования объявила о своей готовности построить на территории Нижегородской области свой завод. Это будет уже второе предприятие Danfoss в России, первое располагается в Московской области. Площадкой для нового производства станет технопарк «Дзержинск – Восточный». Инвестсовет при губернаторе уже одобрил выбор участка. Выбор Нижегородской области для развития бизнеса не случаен – датская компания приобрела ранее нижегородскую компанию «Ридан» и теперь намерена еще больше закрепиться в регионе.
Земельный участок: 10 га

Предприятие по производству огнеупорных изделий 2009 – 2011 

Стоимость: 0,36 млрд руб
На какой стадии находится: выкуп земельного участка
Инвестор: ООО «Везувиус Волга» (дочернее предприятие Vesuvius Group S.A)
Описание: Компания рассчитывает, что спрос на продукцию обеспечат предприятия металлургической промышленности, использующие непрерывную разливку стали. Также аналитики уверены, что продукция может быть востребована в литейной, стекольной и цементной промышленности. Международный холдинг «Vesuvius Group S.A.» имеет около 90 предприятий по всему миру. Однако данное предприятие – первое, которое откроет компания на территории РФ. В регионе существует металлургическое производство, поэтому спрос может возникнуть даже в рамках Нижегородской области. Компания несколько отложила реализацию проекта, однако подтвердила свои намерения, выкупив землю, на которой расположится предприятие.
Где: Борский район
Рабочих мест: 100 чел.

Завод по производству добавок для резины 2010 – 2011 

Стоимость: 0,09 млрд руб
На какой стадии находится: приобретен участок земли
Инвестор: «Ланксес» (дочерняя компания Lanxes Deutschland GmbH)
Описание: Предприятие будет выпускать более десятка видов добавок, используемых при производстве автомобильных шин. Аналитики полагают, что концерн размещает производство не только под уже имеющиеся договоренности о поставках продукции с отечественными производителями, но и в расчете на ожидаемый в ближайшие годы рост числа потребителей — иностранных компаний, заявивших о выходе в Россию. Мировое производство автомобильных шин уже невозможно без использования компонентов, которые будет производить завод.
Производство: 18 тыс. т ежегодно

Прогнозы инвестиционных компаний в Нижнем Новгороде 2011

Олег Тимофеев управляющий партнер юридической фирмы « T&K Legal»

Иностранные инвесторы по-разному отреагировали на финансовый кризис.
Ряд крупных инвестиционных проектов с участием иностранного капитала, запланированных к реализации в Нижегородской области в докризисный период, сейчас приостановлены. Это официальная позиция крупных иностранных инвесторов. Исключением являются Liebherr и «Русвинил», совместное предприятие Solvay и «Сибур-Нефтехим». Причины очевидны— рынки, на которых работают эти компании в меньшей степени подверглись влиянию финансового кризиса. Большую роль сыграло и то, что эти проекты были сориентированы в том числе и на собственные финансовые ресурсы или на гарантированные привлеченные средства. Приостановленные проекты были сориентированы на глобальные рынки, которые в кризис заметно сжались, и в большинстве своем планировались осуществляться на заемные средства.
Так как мы занимаемся юридическим сопровождением иностранных инвесторов в Нижегородской области, то я могу привести пример. Дочернее предприятие бельгийского производителя огнеупорных изделий Vesuvius group SA «Везувиус Волга» должно было начать строительство завода в Нижегородской области в 2009 г., а в 2010— начать его эксплуатацию. Но в этом году компании удалось только приобрести земельный участок под строительство завода. Это говорит о том, что инвестор остается работать в регионе, но в лучшем случае начнет строительство в конце 2010— начале 2011 г. До 2012 г. приостановлена реализация проекта по строительству лесоперерабатывающего комплекса финского концерна StoraEnso.
И все же компании, которые запустили свои проекты еще до кризиса, исполнили свои обязательства перед региональными властями— не шло речи об остановках производств, массовых увольнениях работников или невыплатах зарплат. Да, некоторые инвесторы, работающие на рынках строительных и отделочных материалов, а также производители автокомпонентов, были вынуждены несколько сократить производство.
А кому-то кризис вовсе не помешал. Компания «Посуда», дочернее предприятие компании Pasabahce, которая является подразделением турецкой SiseСam, наоборот начинает новый цикл развития и ищет дополнительные площади для производственных и складских помещений. Они производят стеклянную посуду, а люди в кризис, может быть, стали реже менять автомобили, но не перестали кушать.
Сейчас в регионе работает около 100 компаний с иностранным капиталом. В их число входит 20— 30 достаточно крупных производственных предприятий и небольшие частные семейные компании, которые ведут свой бизнес без участия властей, но при этом развиваются и даже осуществляют экспансию в другие субъекты Федерации. Коллеги из других регионов просто не верят, что в Нижегородской области столько иностранных инвесторов. Но в этом огромная заслуга региональных властей, которые активно работают над созданием благоприятного инвестиционного климата в регионе.

Павел Солодкий директор ООО «УК «Региональный центр международной торговли»

Есть факторы, влияющие на окончательное решение инвестора.
Очень важно, что с первых дней своего назначения губернатор Валерий Шанцев старается привлечь в регион максимальное количество инвестиций. И у Нижегородской области много факторов, которые позволяют говорить об инвестиционной привлекательности региона. Мы первые в России приняли закон об инвестициях и стали практиковать ежегодное участие в международных выставках такого уровня, как МIPIM. Губернатор сам представляет Нижегородскую область потенциальным зарубежным партнерам. Однажды на встрече с предпринимателями Валерий Шанцев даже сказал, что он как губернатор готов встречаться лично с любым инвестором, который решит вкладывать деньги на территории Нижегородской области.
Но, к сожалению, есть и другие факторы, влияющие как на объем инвестиций, так и на окончательное принятие решения инвесторами -- идти или не идти в наш регион. Во-первых, это мировой финансовый кризис во всех его проявлениях: высокие ставки по кредитам, рост курса доллара и евро, понижение покупательского спроса и прочее. Во-вторых, инвесторов, безусловно, волнует рост тарифов на электроэнергию. Например, для малого и среднего бизнеса за последние три года тарифы повысились на 50— 60%. Даже на федеральном уровне отсутствуют точные данные по росту тарифов на электроэнергию, тепло, воду, газ на ближайшие 5 лет. В-третьих, в регионе необоснованно усиленный контроль со стороны органов милиции. Вспомните их рассылки бизнес-сообществу в 2009 г., которые были приостановлены только после вмешательства губернатора.
Также я бы хотел отметить в качестве сдерживающего фактора сложную и длительную систему согласований проектов до начала их реализации. Решения инвестсовета носят рекомендательный характер, а бумаги на стыке «город— область» ходят не один месяц, а порой и более года. Не будем забывать, что Россия занимает 126-е место в мировом рейтинге коррупции. Не без участия Нижегородской области, конечно. Таким пониманием необходимости привлечения инвестиций в регион, какое есть у губернатора, не обладают рядовые исполнители федеральной и региональной властей.
Сдерживает приход инвесторов и псевдоборьба за сохранение того, что мешает развитию города. План развития Нижнего Новгорода принят, а на некоторых спроектированных бульварах и улицах до сих пор стоят ветхие деревянные сооружения, которые невозможно никуда переместить и убрать. Четкое определение настоящих памятников культуры отсутствует даже на федеральном уровне. Я точно знаю, что ни один проект в Нижнем Новгороде буксует из-за таких «памятников», хотя люди, живущие в них, умоляют власти о переселении, так как физически уже не могут там существовать. Думаю, что только всеобщее восприятие инвестиций в регион как блага для тысяч людей позволит в корне изменить ситуацию по инвестированию в Нижегородскую область.

Источник: данные правительства Нижегородской области