Светлана Помелова: «Сберегательная активность населения постепенно растет»

В настоящее время основной и наиболее распространенной формой сбережения и накопления средств населения выступают депозиты. Кроме того, в последнее время наметилась определенная тенденция к повышению процентных ставок по вкладам. С чем связан такой тренд, и какие еще инвестиционные инструменты предлагают банки, рассказала Светлана Помелова, заместитель директора по розничному бизнесу регионального центра «Волжский» ЗАО «Райффайзенбанк. 

- Действительно, в 1-ом квартале мы наблюдали небольшой отток вкладов. К такому результату привела напряженная макроэкономическая ситуация (снижение реального роста доходов населения и ослабление курса рубля) вкупе с политическими событиями. Но в настоящий момент я бы сказала, что наблюдается уже не отток вкладов, а скорее переток – из мелких банков в более крупные, преимущественно с государственным участием. Прирост портфелей крупных игроков за последние несколько месяцев составил примерно 8%, в то время как у мелких банков только 1%.

Повышение ставок по вкладам получается связано с конкурентной борьбой на этом рынке?

- В том числе. Действительно, мы видим, что менее крупные банки выходят на рынок наружной рекламы с предложениями по вкладам, ставка по которым зачастую балансирует на границе допустимой (напомним, что ЦБ  настоятельно не рекомендует банкам устанавливать депозитную доходность выше средней максимальной ставки по рынку плюс 2 п.п.). Однако, в настоящее время во многих банках наблюдается тенденция роста процентных ставок, как на кредиты, так и на депозиты. Это обусловлено текущей экономической ситуацией. В частности, с начала года средняя максимальная ставка по рублевым вкладам в десяти банках РФ, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц в рублях, выросла с 8,31 до 8,93% годовых. Если сравнивать рост ставок по вкладам в крупнейших федеральных банках, то растут они гораздо быстрее рыночного портфеля средств физических лиц в целом. Из чего можно сделать вывод, что банки, для которых средства физ. лиц составляют значительную долю в портфеле пассивов, поднимают ставки с целью привлечения новых клиентов. Повышенные ставки по вкладам предлагают сегодня такие крупные банки, активно работающие с розничным клиентом: Сбербанк, ВТБ24, Райффайзенбанк, Газпромбанк, банк "Русский стандарт, Россельхозбанк. И это вне зависимости от сезонных акций и предложений. Хотя и они внесли свою лепту в формирование ситуации на этом рынке.

Летом сезонные предложения также актуальны?

- Более чем. С началом лета большинство кредитных организаций уже ввели в свою продуктовую линейку сезонные вклады. Как правило, они более доходные по сравнению с постоянными депозитными предложениями банка. В частности, в Райффайзенбанке до 31 августа 2014 года действует сезонный вклад «Жаркое лето» с повышенной процентной ставкой в рублях до 8,5%. Вклад можно открыть на срок 3, 6 или 12 месяцев со ставкой 6,5%, 7,2% или 8,5% соответственно. Минимальная сумма вклада при этом составляет 30 000 рублей.

Судя по всему, спрос сегодня именно на краткосрочные вклады?

- Да, мы видим такую тенденцию. Все взаимосвязано: ставки по вкладам повышаются, и клиенты не хотят размещаться по фиксированным ставкам надолго. Кроме того, при замедлении темпов роста экономики вкладчики также не хотят откладывать деньги на длительные сроки. Думаю, что это скорее отложенное потребление, чем долгосрочное сбережение, что и помогает российской экономике не остановиться. Однако, уже с начала года мы наблюдаем повышенный спрос на вклады от 1-го года до 3-х лет, что объясняется желанием клиентов зафиксировать выгодную на их взгляд ставку на более долгий срок, нежели 3 или 6 месяцев.

Сейчас микрофинансовые организации, ломбарды предлагают достаточно высокие ставки (от 50, от 100 тыс руб. и выше ). Насколько, на ваш взгляд, эти организации смогут воспользоваться данной ситуацией, чтобы привлечь новых клиентов?

- Как известно, высокую доходность предлагают только там, где есть высокие риски. Исходя из этой логики, клиенты должны наоборот опасаться подобных компаний. Впрочем, не исключаю, что найдутся те, кто и в текущих рыночных условиях готов к рискованным вложениям.

А другие инструменты инвестирования?

- В связи с более высокими рисками привлекательность ПИФов, акций или инвестиционных фондов сегодня для клиентов ниже, чем привлекательность депозитов или вложений в недвижимость или валюту. Золото сейчас также неинтересный вариант с точки зрения инвестирования. Американский и европейские рынки сегодня показывают положительную динамику, инвесторы идут на эти рынки, выводят средства из стран с развивающимися экономиками (вследствие чего и идёт рост евро и доллара). Поэтому пока нет оснований полагать, что вклады станут неинтересны населению, поскольку это, пожалуй, единственный банковский продукт, который одновременно попадает под действие закона «О страховании вкладов» и при этом гарантирует доход. Валютные вклады также не потеряют свою привлекательность, т.к. население часто старается диверсифицировать свои вложения. Однако, при этом рубль, на наш взгляд, все равно останется основной валютой вклада.

Как, по вашим оценкам, будут развиваться события в ближайшей перспективе?

- На текущий момент наблюдается умеренная сберегательная активность. В то же время динамика вкладов во многом будет зависеть от выбора населением приоритетов между сбережением и потреблением. Если вспомнить, например, кризисный 2009 год, то сразу после оттока вкладов наблюдался их стабильный рост. Тогда динамика рынка была обеспечена стремлением граждан больше сберегать, ростом процентных ставок по вкладам и перераспределением средств населения в менее рискованные инструменты. Сложно прогнозировать сейчас период этого роста, но, как мне кажется, такая тенденция будет наблюдаться и в ближайшие месяцы. Как поведет себя население в данных условиях – спрогнозировать сложно, но не исключено, что ситуация повторится.

И один из главных вопросов для рядовых вкладчиков – как вычислить проблемный банк? Высокие ставки по депозитам – всегда ли говорят о рисковой политике банка?

- Я бы рекомендовала остерегаться компаний, предлагающих завышенную доходность по вкладам. Ставка в одном банке может быть выше, чем в другом, но разница при прочих равных условиях не должна быть слишком большой. Очень привлекательное предложение – повод насторожиться и, прежде всего, изучить информацию о компании. Например, банки регулярно оцениваются по таким параметрам, как надежность, кредитоспособность, финансовая стабильность. Оценку проводят известные рейтинговые агентства, такие как Fitch Ratings, Standard & Poor`s, Mooddy`s Interfax Rating Agency. Однако не профессиональным финансистам будет достаточно сложно разобраться в терминологии при оценке банков по данным этих рейтингов. Поэтому лучше всего ориентироваться на факт его присутствия хотя бы в 20-ке крупнейших в России, а также на его репутацию. Проанализируйте новости о банке, посмотрите, какие компании являются его партнерами и клиентами: если уважаемые бренды доверяют банку свои зарплатные проекты, заключают с ними сделки, то это уже показательно.

И.. почему именно Райффайзенбанк?

- Ответ очевиден: совокупность всех вышеперечисленных факторов плюс серьезное отношение банка к розничному бизнесу. По итогам 2013 года Райффайзенбанк в России вошел в пятерку лидеров по объему средств на вкладах и счетах клиентов. Клиенты подтверждают доверие к Райффайзенбанку не только положительными отзывами о качестве наших услуг, но и размерами остатков на счетах. Нам доверяют и очень состоятельные клиенты, размещающие средства от  нескольких миллионов рублей. Они всегда внимательнее, чем кто либо, учитывают степень надежности банка при вложениях. И у нас есть приток средств таких клиентов, которые переводят к нам вклады из банков с более низкими рейтингами надежности.

Что может предложить Райффайзенбанк состоятельным клиентам сегодня для инвестирования вложений?

- Во-первых, совсем недавно мы повысили ставки по депозитам в рублях, чтобы сделать их более привлекательными на фоне укрепления национальной валюты и возвращения интереса к рублевым депозитам. По вкладам «Личный выбор», «Р-Коннект. Деньги в рост!» и «Мультивалютный» ставки повышены на 0,8-1,2%. Таким образом, максимальная ставка по вкладу с пополнением составляет 7%. Клиенты, которые диверсифицируют свои вложения и инвестируют в паевые инвестиционные фонды, могут открыть депозиты «Инвестиционный»/«Инвестиционный (премиальный)» на срок 366 дней для получения максимального дохода. По депозиту «Инвестиционный» ставка в рублях увеличивается до 8%, по вкладу «Инвестиционный» (премиальный)» ставка составит 8,2%. Теперь эти депозиты можно открыть на срок до 366 дней (ранее клиенты могли разместить денежные средства на 31 и 181 день).

Во-вторых, в условиях дестабилизации экономики в стране и в мире Райффайзенбанк делает ставку на консервативные стратегии. Поэтому среди вариантов инвестирования мы можем предложить клиенту, например: создание модельного портфеля из ПИФов, ориентированных на иностранные рынки и на российский рынок облигаций плюс около 10% портфеля оставить на фонд «Золото»; доверительное управление средствами от 3 млн рублей, где в основе стратегии лежит иностранный индекс (например, Dow Jones или SNP 500), таким образом, клиент участвует в росте базового актива до 40% плюс защищает свой капитал; накопительное страхование пополам с депозитом, что позволяет получить высокую ставку по депозиту (к примеру, 8% в валюте и 10,5% годовых в рублях) и хеджирование крайних рисков, связанных с жизнью и здоровьем на срок до 5 лет. Причем, все эти варианты могут работать вместе, и тогда инвестиционный портфель будет сбалансирован.