Как вести себя на фондовом рынке во время эпидемии коронавируса

Буквально месяц назад был зафиксирован последний абсолютный максимум по индексу S&P 500, и в тот момент было сложно себе представить то, что сейчас происходит в мире и на рынке. Снижение, которое продемонстрировали индексы — самый быстрый переход от растущего тренда к медвежьему за всю историю существования фондовых площадок. S&P 500 снизился более чем на 24% от максимумов, был разорван договор по ОПЕК+, и невероятным образом снизились цены на нефть — больше, чем на 20%, что уже отразилось на целых секторах, компаниях и странах. Текущее значение индекса волатильности ниже, чем в 2008-2009 гг., когда был последний большой биржевой спад и ипотечный кризис.

Это говорит о невероятной неопределенности, которая сейчас существует в связи с тем, что невозможно давать прогнозы относительно степени влияния на экономику со стороны эпидемии. Это большой тест для всех людей, не только для инвесторов. Мир не будет прежним, он очень сильно изменится. Но фондовый рынок в нем точно будет — и он вернется к росту после окончания эпидемии. Регуляторы всех стран отреагировали очень быстро, чтобы как можно скорее восстановить экономику после этого кризиса.

Так, ФРС в течение нескольких дней понизила ставку на полпроцента, а на следующем внеочередном собрании — еще на 1%. Теперь ставка в США составляет 0,25% годовых, т.е. деньги почти бесплатные. Пакет стимулирующих мер для экономики США предполагает и финансирование через кредиты в размере еще $4 трлн, которые выдаст ФРС. В экономику страны вливаются невероятные деньги, эта поддержка абсолютно беспрецедентна. Этот пакет мер поможет американской экономике перезапуститься, но очень важно понимать, что этот эффект отразится на экономических показателях и компаниях всей страны в тот момент, когда пойдет на спад пик распространения вируса в США.

А пока региональный директор ИК «Фридом Финанс» в Нижнем Новгороде Павел Бочкарев советует обратить внимание на:

• акции компаний с отрицательным чистым долгом, которые имеют большой запас наличности и могут активизироваться на рынке поглощений;
• сырьевые и относительно дешевые активы — они быстро восстанавливаются;
• циклические потребительские товары, которые пользуются все большим спросом в начале экономического восстановления;
• акции китайских компаний, они чувствуют себя лучше по сравнению с американскими, т.к. эпидемия в Китае почти побеждена, и потребительская активность возвращается на круги своя.

Среди американских компаний Павел Бочкарев делает большую ставку на следующие инвестиционные идеи: AT&T, T-Mobile, Verizon Communications, Comcast, Netflix, Activision Blizzard и Roku. Это готовый портфель из компаний в секторе телекоммуникаций и онлайн-развлечений, которые особенно пользуются спросом во время, когда почти половина населения Земли не выходит из дома из-за карантина. Но помните, что, несмотря на особую актуальность этого бизнеса, рекомендованные акции — это долгосрочные вложения от трех лет. Именно с такой целью их нужно покупать.

Павел Бочкарев, директор филиала ИК "Фридом финанс" в г. Нижний Новгород

Среди других хороших долгосрочных активов сейчас мы выделили ETF компаний из S&P500 (тикер SPY, дивиденд 1,9%), ETF компаний из S&P500 с высокими дивидендами (тикер SPYD, дивиденд 5%), ETF биотехнологий (тикер XBI), ETF компаний сектора солнечной энергетики (тикер TAN) и ETF компаний сектора кибербезопасности (тикер HACK) — благодаря вспышке коронавируса и переходу в онлайн очень многих процессов, компании, которые работают в этом секторе будут переживать взрывное развитие.

Сложившаяся ситуация очень благоприятна для долгосрочных инвестиций. Многие стабильные и надежные компании после коррекции торгуются с огромным дисконтом. За счет диверсификации портфеля инвестор может надежно защитить себя от рисков. В распоряжении клиентов ИК «Фридом Финанс» широкий ряд инструментов с фиксированной доходностью. Это надежные облигации и сберегательные счета с возможностью начислять проценты на остаток. Богатый выбор рыночных инструментов, которые предлагает своим клиентам «Фридом Финанс», позволяет при любой конъюнктуре формировать перспективный инвестиционный портфель.

Адрес: 603057, г. Нижний Новгород, ул. Короленко, д. 29, офис 414
Тел.: +7 (831) 261-30-92
Email: nnovgorod@ffin.ru