ТОП-6 инвестиционных компании в Нижегородской области. Прогнозы и тренды

Как составлялся рейтинг

В рэнкинге ИИС представлены инвестиционные компании (банковские группы и брокеры), участвующие в торгах ММВБ, и управляющие компании, осуществляющие доверительное управление ИИС.

Для анализа взят ТОП-30 инвестиционных  и ТОП-11 управляющих компаний по данным ММВБ на 1 августа 2021 г.

В итоговый рэнкинг вошли брокерские компании от 25,7 тыс. открытых ИИС, управляющие компании от 12 тыс. открытых ИИС на 1 августа 2021 г.

Основной ранжирующий показатель:

Брокерские счета банковских групп и компаний — количество открытых ИИС по брокерским счетам, управляющие компании — количество открытых ИИС в рамках доверительного управления на 1 августа 2021 г.

Участники рынка ИИС представлены по сегментам: брокерские счета ИИС — банковские группы и инвестиционные компании. Доверительное управление ИИС — управляющие компании.

Павел Корчагин

Руководитель представителя АО «ФИНАМ» в Нижнем Новгороде

Устойчивый рост интереса россиян к инвестициям на фондовом рынке получил дополнительный мощный импульс из-за последствий пандемии. В целом по стране брокерские счета сейчас имеют уже более 13 млн человек. Таким образом, формально инвесторами являются свыше 15% от экономически активного населения, а не 3-5% как еще несколько лет назад. В сегменте ИИС наблюдалась такая же выраженная динамика роста. В условиях рекордного снижения ставок по банковским вкладам даже самые консервативные потребители финансовых услуг отдавали предпочтение инвестициям в биржевые инструменты и выбирали ИИС как эффективную альтернативу депозитам.

Вместе с тем, в отличие от ситуации двух-трехлетней давности, ИИС скорее перестали быть одним из самых важных драйверов роста рынка. Учитывая высокую волатильность, интерес инвесторов в прошлом году смещался к более краткосрочному инвестированию, в этом случае трехлетний горизонт ИИС воспринимался как барьер. Что касается распределения по активам, то, как и в целом на рынке, можно отметить увеличение доли инвестиций в акции, в том числе в иностранные.

Нельзя не отметить, что одной из проблем остается большое количество нулевых ИИС. И по некоторым оценкам, их доля также существенно выросла. Но выбор такой тактики можно понять — у многих людей просто не хватало длинных денег, которые они могут спокойно вкладывать на три года.

На мой взгляд, можно говорить об определенном снижении интереса. ИИС по-прежнему хорош для инвесторов с миллионом рублей в год, но уже не так, как прежде. Планировавшееся расширение льгот и новых возможностей по ИИС откладывается уже несколько лет подряд. Более того, обсуждаются нововведения, предусматривающие отмену налоговых льгот по операциям с иностранными ценными бумагами. Нужны новые решения, которые позволят поддержать популярность ИИС. Хорошей инициативой было предложение Банка России создать ИИС третьего типа, рассчитанный на более длительный период инвестиций, но подразумевающий и более значительный объем льгот. Сейчас частные инвесторы стали играть заметно более важную роль на фондовом рынке, поэтому можно только приветствовать появление нового инструмента, который позволит получить розничным участникам преимущества и одновременно привлечь внимание к рынку еще более широкой аудитории.

Иван Аверинский

Директор по работе с ключевыми клиентами УК «Альфа-Капитал» в Нижнем Новгороде

В 2020 г. на фоне низких процентных ставок число частных инвесторов в России заметно выросло. Речь не только о тех, кто самостоятельно торгует на бирже через брокерский счет, но и тех, кто предпочитает вкладывать, используя инструменты коллективных инвестиций, в том числе и ИИС. Несмотря на волатильность фондовых рынков, число граждан, открывших ИИС, в 2020 г. выросло более чем в два раза (с учетом ИИС в управляющих и брокерских компаниях), при этом даже если брать в расчет значительную долю «нулевых» счетов, то все равно этот рост кратный.

Если посмотреть на данные Мосбиржи, которые учитывают ИИС, открытые, в том числе, в брокерских компаниях, то на долю акций приходится больше всего сделок. Инвесторы не так активно торгуют облигациями, что вполне объяснимо: все-таки ИИС это инструмент для долгосрочного инвестирования, а облигация – это ценная бумага, которая лучше всего подходит для получения пассивного дохода, а не спекуляций. В структуре ИИС на долю облигаций приходится примерно треть, и где-то такая же доля в портфелях ИИС у акций.

В последнее время мы отмечаем рост доли биржевых фондов, ПИФов и ETF в портфелях ИИС. По итогам года около 25% средств на ИИС было вложено в эти инструменты. Это связано как с количественным ростом числа этих инструментов, торгуемых на Московской бирже, так и большим выбором готовых стратегий в рамках ИИС, которые компании могут предложить инвесторам. В целом можно отметить, что биржевые фонды оказались очень удобным инструментом для инвесторов-новичков, поскольку даже с небольшой суммой вы можете вложить в диверсифицированный портфель из бумаг сотен разных компаний по всему миру. Скажем, наши биржевые фонды вкладывают не только в акции и облигации российских компаний, но и американский технологический сектор, компании из Европы и Китая, причем инвестировать можно не только в рублях, но и долларах и евро, что особенно актуально в периоды нестабильности отечественной валюты.

Клиенты, открывшие ИИС у брокеров, как правило, используют более агрессивные стратегии, у них доля акций может составлять треть портфеля и больше. У клиентов УК, открывших ИИС, значительная часть средств (более половины) вкладывается в биржевые фонды и облигации. Это объясняется в том числе и тем, что клиенты УК используют готовые решения в рамках ИИС, например, те, у кого нет счета на бирже, могут открыть ИИС и купить биржевой фонд.

 В 2021 г. мы видим замедление рынка ИИС, активы на счетах растут не так стремительно. Это отчасти связано с ростом банковских ставок, а также с тем, что на фондовый рынок стало больше приходить инвесторов с небольшим капиталом. Поэтому средний чек постепенно снижается, в 2020 году в среднем объем ИИС был примерно 230 тыс. рублей. Если говорит о нашей компании, то пока мы не теряем прежних темпов: в прошлом году число ИИС, открытых у нас, выросло на 146%, за первую половину года клиенты открыли в «Альфа-Капитал» 18 тыс. новых счетов ИИС. Мы остаемся лидерами по динамике клиентов в этом сегменте, наша рыночная доля растет. Рассчитываем и дальше оставаться здесь в первых рядах и в частности, планируем, что к 2023 году объем клиентских активов на ИИС вырастет минимум вдвое. У рынка ИИС есть потенциал для дальнейшего роста, поскольку сейчас только 4% активов частных инвесторов находится на ИИС.

Здесь мы возлагаем надежды, в том числе, на регуляторные новации. С прошлого года участники рынки обсуждают с ЦБ возможность увеличения размера максимальной суммы для получения налогового вычета с сегодняшних 400 тыс. руб. до 1 млн руб., а также предоставление права инвесторам вкладывать через ИИС каждый год до 3 млн руб. Также определенно позитивным для рынка ИИС тало бы введение счетов третьего типа для долгосрочных инвесторов. Такие ИИС-3 могли бы стать хорошей альтернативой существующим пенсионным программам особенно для граждан с доходами выше среднего, которые видят, что будущая государственная пенсия не обеспечит им в полной мере равноценный уровень жизни в старости.

Александр Аменицкий

Заместитель управляющего головным отделением по Нижегородской области Волго-Вятского банка ПАО Сбербанк

В конце 2020 г. регулятор ограничил неквалифицированных инвесторов в торговле некоторыми инструментами, что наложило отпечаток на наполнение ИИС, а также приток денег на данные счета. Однако в целом интерес к ИИС оставался на высоком уровне, клиенты для инвестиций предпочитали классические облигации российских эмитентов, а также акции российских и иностранных эмитентов. В 2021 – 2022 г. рассчитываем на сохранение интереса населения к инвестициям в целом и в частности инвестициям через ИИС.

Юлия Биято

Директор филиала «Открытие Брокер» в Нижнем Новгороде

В 2021 г. темпы открытия ИИС в Нижнем Новгороде ниже примерно на 20%, чем в целом по стране, при этом объем зачислений выше на 4%. Структура портфеля изменилась незначительно: больше 80% всех активов размещены в инструменты фондовой секции Московской биржи. В 2021 темпы открытия ИИС в Нижнем Новгороде ниже примерно на 20%, чем в целом по стране, при этом объем зачислений выше на 4%.

Станислав Клещев

Инвестиционный стратег ВТБ Мои Инвестиции

Сложно выделить какие-либо отличительные особенности развития ИИС в Нижегородской области по сравнению с общими трендами в стране. Рынок динамично растет как в количестве открытых счетов, так и в объеме денежных средств на них. Характерной особенностью является омоложение среднего клиента ИИС – больше счетов открывается молодежью, которая планирует свое финансовое будущее. Структура вложений ИИС меняется в сторону роста доли иностранных акций и паёв инвестиционных фондов – инвесторы весьма рациональны в оценке валютной диверсификации и использовании налоговых льгот. Видим значительный потенциал по фондированию временно «пустых» ИИС. Вероятно, это традиционно произойдет в конце года.

Автор топ-листа: Александра Александрова